近几年来，数据洪流催生底层需求，推动光通信领域的发展不断提速，5G商用落地、数据中心升级以及AI算力革命，在对光模块等光通信技术提出了更高要求的同时，也为光通信市场创造了更多商机。
以AI服务器及数据中心为例，光收发模块作为数据中心互连的关键组件，负责将电信号转换为光信号并通过光纤传输，再将接收到的光信号转换回电信号。未来AI服务器之间的数据传输，都需要大量的高速光收发模块。
根据TrendForce集邦咨询最新研究，400Gbps以上的光收发模块全球出货量到2025年将超过3,190万个，年增长率达56.5%。光芯片作为光模块产业链上游的核心元件，性能直接决定光模块的传输效率与成本竞争力，未来需求也将同步增长。
当前，光通信市场正在数据中心及AI驱动的短距高速传输需求推动下，呈现出强劲的增长动能。而“AI+光模块”组合正在加速渗透低空经济、智能驾驶等新兴应用场景，光通信产业未来的增长空间由此可见一斑。在此背景下，相关厂商加紧布局光通信市场，比如LED芯片厂商。
乾照光电拟设立合伙企业，定向投资光芯片厂商厦门联智
就近期而言，LED芯片厂商乾照光电刚于4月21日发布公告宣布，公司拟与关联方共同投资设立深圳铸原光电产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：深圳铸原），基金总规模5.5亿元，深圳铸原后续将定向投资光芯片企业厦门联智光通信技术有限公司（以下简称：厦门联智）。
根据公告，该产业基金由青岛亿洋创业投资管理有限公司担任执行事务合伙人。其中，乾照光电作为有限合伙人认缴出资1亿元，占比18.182%；海信通信认缴出资3亿元，占比54.545%；海信宽带认缴出资1亿元，占比18.182%；铸原基金认缴出资4990万元，占比9.073%；亿洋投资认缴出资10万元，占比0.018%。
值得关注的是，海信通信、海信宽带、亿洋投资均为海信集团直接或间接控制的其他子公司，铸原基金则是亿洋投资管理的私募基金。
乾照光电利用资金开展产业投资，将促进产业协同发展及拓展后续业务合作。对于乾照光电的控股股东海信视像来说，此次通过产业基金布局光芯片市场米升网，既是对现有显示业务的延伸，也是在新兴技术领域的战略卡位，而乾照光电自身在光芯片领域的积累有望助力海信视像实现技术突破并形成产业协同。
据了解，乾照光电在数据通信领域已布局了10G、25G光通信芯片，可用于HDMI2.0、数据中心等中低数据传输速率通信市场。目前，乾照光电的VCSEL光芯片技术正与海信光模块业务形成潜在协同。
LED芯片厂商掘金光通信市场，打造第二增长曲线
近几年来，LED芯片相关企业处在新兴市场活力迸发，而宏观市场不确定性增强的背景下，巩固主业，强化业务协同，打造第二增长曲线的趋势更加明显，而光通信业务逐渐成为厂商的战略发展方向之一。除了乾照光电以外，三安光电、兆驰股份以及富采等LED芯片厂商也早就开始加码。
2023年7月，兆驰股份宣布通过控股光通信企业广东瑞谷光网（55.6260%股权），以光器件、光模块为切入点进入光通信行业，瑞谷光网的业务规划也与兆驰LED芯片对于VCSEL的未来规划实现垂直整合。
在完善光芯片、光器件到光模块全产业链布局的基础上，兆驰股份于2024年12月宣布10亿元投资两大相关项目：投资光通信高速模块以及光器件项目（一期）和光通信半导体激光芯片项目（一期），进一步打通光通信激光芯片与终端模块的垂直整合，构建光通信产业链平台。目前，光通信业务已成为兆驰股份除了智能终端、LED产业链之外的第三架“马车”。
以光芯片的规划来看，兆驰计划2025年正式推出首款产品，并逐步实施产能爬坡策略；至2026年，预计产能将实现显著提升；至2027年，将达到公司规划年产能目标。光模块方面，兆驰股份用于光接入网的BOSA器件已大批量出货；用于电信领域的100G及100GLX下速率的光器件和模块已批量出货；正在研发应用于数据中心的400G、800G高速光器件及模块。
三安光电则在2023年整合了旗下光芯片及射频两大业务，目的是提升公司整体业务发展，增强业务协同与融合。2023年，三安光电研发用于AI光模块的VCSEL和HP DFB系列产品均有阶段性进展：完成200G和400G光模块的VCSEL芯片产品的开发；研发800G光模块的VCSEL芯片产品。2023年，数据通信领域的VCSEL已获大客户订单。现阶段，其正在推广400G光模块应用的光收发芯片，并加快研发800G光模块应用的光收发芯片。
富采投控也瞄准了这一赛道，其针对AI服务器对光通信模块的强劲需求，开发了VCSEL、CW-DFB LD、Micro LED三类适配不同场景的AI光通信光源。目前，VCSEL和Micro LED相关产品已与客户共同开发并进入送样阶段。
由此可见，LED芯片大厂已经开始通过不同方式，战略卡位光通信市场，在巩固主业的基础上，力求突破新的业务领域，打造第二增长曲线。
目前，兆驰股份、乾照光电及富采投控已公布了2024年的业绩情况，整体向好。其中，兆驰股份与乾照光电去年营收及净利润均有所增长，富采投控营收增长，净亏损收敛（第三季开始止亏）。展望未来，光通信等利基新业务有望带动厂商提升盈利能力。
]article_adlist-->文：LEDinside 陈佳纯
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